Thị trường nhà ở Mỹ đang trải qua giai đoạn đầy biến động khi giá trị nhà giảm mạnh nhất kể từ năm 2012, làm dấy lên cuộc tranh luận về cấu trúc thế chấp và sự can thiệp của chính phủ. Các tiếng nói trong ngành, bao gồm Chủ tịch Forbes Media Steve Forbes, kêu gọi các giải pháp sáng tạo như thế chấp di động để giải quyết vấn đề khả năng chi trả và tính linh hoạt di chuyển.

Thế Chấp Di Động và Cải Cách Thị Trường

Forbes cho rằng sự thống trị của các tổ chức được chính phủ bảo trợ như Fannie Mae và Freddie Mac đã loại bỏ khu vực tư nhân, với khoảng 85% khoản vay thế chấp hiện gắn liền với các chương trình liên bang. Ông đề xuất chia nhỏ các tổ chức này và khôi phục cạnh tranh từ khu vực tư nhân. Thế chấp di động, cho phép chủ nhà chuyển khoản vay lãi suất thấp hiện có sang bất động sản mới, có thể giúp tăng khả năng di chuyển việc làm và giảm chi phí cho người mua, miễn là họ đáp ứng tiêu chuẩn.

Chính Sách Chính Phủ và Tác Động Kinh Tế

Các nhà phê bình như Dagen McDowell cho rằng hàng thập kỷ trợ cấp và can thiệp của chính phủ đã bóp méo thị trường nhà ở, khiến nhà trở nên kém khả năng chi trả. Với 53% bất động sản mất giá trong năm qua, có lo ngại rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ cố gắng nâng giá nhân tạo thay vì để thị trường điều chỉnh tự nhiên, từ đó ngăn cản người mua tiềm năng. Forbes nhấn mạnh rằng bên cạnh cải cách thị trường, việc tăng lương và đơn giản hóa thủ tục phê duyệt xây dựng—đặc biệt ở các bang như Texas so với California—có thể giúp khôi phục cân bằng.

Cuộc thảo luận cũng đề cập đến các biện pháp kinh tế rộng hơn, bao gồm đề xuất chi trả hoàn thuế quan 2.000 USD, mà một số nhà phân tích cảnh báo có thể gặp thách thức hiến pháp và thiếu hụt doanh thu. Khi thị trường nhà ở tái cân bằng, cuộc tranh luận cho thấy một ngã rẽ quan trọng: nên dựa vào cơ chế của chính phủ hay áp dụng nguyên tắc thị trường tự do để thúc đẩy khả năng chi trả và ổn định.