Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) thường được giới thiệu như một bước tiến giúp hiện đại hóa hệ thống tài chính, nhưng chúng tiềm ẩn những rủi ro sâu sắc. Mối lo ngại lớn nhất là khả năng tập trung quyền lực tài chính chưa từng có trong lịch sử. Trong hệ thống hiện tại, dù còn nhiều thiếu sót, hàng nghìn ngân hàng và tổ chức tín dụng tạo ra một lớp đệm giữa cá nhân và quyền lực của chính phủ. Sự đa dạng này cho phép người dùng lựa chọn tổ chức phù hợp và tạo ra một mức độ trách nhiệm thông qua cạnh tranh.

Tuy nhiên, một CBDC bán lẻ có thể gần như quốc hữu hóa toàn bộ hạ tầng tài chính. Ngay cả trong mô hình có sự tham gia của ngân hàng tư nhân quản lý ví điện tử, ngân hàng trung ương vẫn sở hữu sổ cái và nắm quyền kiểm soát tối cao. Điều này trao cho một cơ quan nhà nước quyền giám sát và kiểm soát trực tiếp mọi giao dịch trong quốc gia. Sự tập trung quyền lực như vậy khiến hệ thống trở nên mong manh và dễ bị lạm dụng vì mục đích chính trị. Khả năng cấp hoặc từ chối quyền truy cập vào tiền tệ trở thành công cụ định hình, kiểm soát hoặc thậm chí đàn áp xã hội. Nguy cơ "loại bỏ tài chính" này cho thấy cần phải xem xét thận trọng trước khi áp dụng CBDC.