Trong một cuộc trò chuyện sôi nổi trên Bloomberg Surveillance, các nhà phân tích ngành đã khám phá bức tranh đang thay đổi của trí tuệ nhân tạo (AI), chiến lược cạnh tranh của các công ty công nghệ lớn và tâm lý thị trường rộng hơn khi bước vào mùa lễ. Cuộc thảo luận bao quát từ quyền phát sóng Formula 1 đến thị trường chip AI, cho thấy cách những yếu tố tưởng như rời rạc này lại kết nối trong hệ sinh thái công nghệ và đầu tư.

Từ Formula 1 đến Chiến lược Streaming

Cuộc trò chuyện mở đầu bằng một câu chuyện thú vị từ Las Vegas, nơi Daniel Ives của Wedbush chia sẻ trải nghiệm trong khu vực kỹ thuật của Formula 1. Ngoài tiếng ồn và tốc độ, ông nhấn mạnh sự phức tạp của việc liên lạc thời gian thực giữa tay đua và đội ngũ. Từ đó, câu chuyện chuyển sang việc Apple tham gia vào phát sóng thể thao qua Apple TV. Dù một số người nghi ngờ giá trị của các dự án này, Ives cho rằng Apple đang xây dựng danh mục nội dung rộng hơn để hỗ trợ tham vọng AI dài hạn. Việc mở rộng hệ sinh thái nội dung sẽ giúp Apple tích hợp các khả năng AI vào trải nghiệm người dùng, tạo ra một nền tảng hấp dẫn và gắn bó hơn.

Sự Thống Trị của Nvidia và Cuộc Đua Chip AI

Trọng tâm của cuộc thảo luận là thị trường phần cứng AI, đặc biệt là sự thống trị hiện tại của Nvidia. Tin tức gần đây về việc Meta đặt mua chip từ Google làm dấy lên tranh luận liệu vị thế của Nvidia có thể bị thách thức hay không. Ives lưu ý rằng dù các bộ xử lý TPU của Google có tính cạnh tranh trong một số ứng dụng, chúng vẫn tụt hậu ba đến bốn năm so với Nvidia về hiệu suất. Với nhu cầu chip Nvidia vượt cung theo tỷ lệ 12:1, các công ty công nghệ lớn đang tìm kiếm nhà cung cấp thay thế và tự phát triển chip riêng. Tuy nhiên, Nvidia vẫn là động lực chính của cuộc cách mạng AI, hưởng lợi từ nhu cầu tăng vọt ở châu Á và các khu vực khác.

Cơ Hội AI và Sức Bền Thị Trường của Apple

Quay trở lại với Apple, Ives nhấn mạnh cơ sở người dùng khổng lồ gồm 2,4 tỷ thiết bị iOS như một lợi thế độc nhất trong làn sóng AI tiêu dùng sắp tới. Dù Apple đã thận trọng trong việc triển khai AI, các quan hệ đối tác — chẳng hạn hợp tác tiềm năng với Google sau những diễn biến pháp lý gần đây — có thể thúc đẩy tiến trình này. Ives dự đoán việc tích hợp AI có thể cộng thêm 75 đến 100 USD mỗi cổ phiếu vào định giá của Apple. Ông cũng đề cập đến lo ngại của nhà đầu tư về biến động thị trường, nhấn mạnh rằng bất chấp các đợt bán tháo do tin tức chính trị hoặc kinh tế, quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của Apple vẫn vững chắc.

Vị Thế Chiến Lược của Meta trong AI

Cuộc thảo luận sau đó chuyển sang Meta, cổ phiếu của hãng đã giảm khoảng 20% so với mức đỉnh gần đây. Ives coi Meta là cơ hội “mua mạnh” bất chấp áp lực lợi nhuận ngắn hạn từ việc tăng chi tiêu vốn. CEO Mark Zuckerberg tập trung vào hạ tầng AI dài hạn được xem là bước đi chiến lược để kiếm tiền từ cơ sở người dùng khổng lồ 3 tỷ người. Cam kết này, theo Ives, phù hợp với câu chuyện rộng hơn về một thị trường tăng trưởng công nghệ có thể kéo dài thêm năm đến bảy năm nữa, đánh dấu giai đoạn hiện tại như một cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư.

Bức Tranh Đầu Tư Công Nghệ Rộng Hơn

Xuyên suốt cuộc trò chuyện, một chủ đề lặp lại là sự căng thẳng giữa phản ứng ngắn hạn của thị trường và xu hướng công nghệ dài hạn. Ives cảnh báo không nên vội vàng coi AI là bong bóng chỉ dựa trên mô hình tài chính, kêu gọi nhà đầu tư cân nhắc sự tăng trưởng thực tế trong việc ứng dụng và đầu tư hạ tầng. Với chỉ một tỷ lệ nhỏ doanh nghiệp ở Mỹ và châu Âu đã áp dụng AI, cùng với sự xuất hiện của đầu tư từ các quốc gia Trung Đông, tiềm năng mở rộng vẫn còn rất lớn.

Khi Black Friday đến gần, sự kết hợp giữa hứng khởi của người tiêu dùng, chiến lược doanh nghiệp và đổi mới công nghệ tạo nên một bức tranh phức tạp nhưng đầy hứa hẹn cho nhà đầu tư. Dù là chip AI, nội dung streaming hay nền tảng mạng xã hội, sự tương tác giữa hạn chế nguồn cung, vị thế cạnh tranh và tầm nhìn dài hạn sẽ tiếp tục định hình quỹ đạo của ngành công nghệ trong thập kỷ tới.