Ngành công nghệ đang chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi sự mở rộng không ngừng của trí tuệ nhân tạo và điện toán đám mây. Nhà quản lý danh mục đầu tư Jed Holbrook từ Argent Capital Management cho biết, dù thị trường có phần thận trọng, tăng trưởng kinh tế vẫn mạnh, lãi suất đang giảm và tâm lý nhà đầu tư đang hứng khởi. Sự tham gia rộng khắp này thể hiện rõ ở những tên tuổi lớn như Nvidia, Broadcom, Google và Amazon.

Vị Thế Chiến Lược của Broadcom

Kết quả kinh doanh sắp tới của Broadcom được kỳ vọng sẽ là yếu tố tác động lớn đến thị trường. Các hyperscaler đang đa dạng hóa nguồn cung chip, giảm phụ thuộc vào Nvidia bằng cách phát triển chip tùy chỉnh với sự hỗ trợ của Broadcom. Các hợp tác như TPU của Google và Trainium của Amazon cho thấy vai trò ngày càng mở rộng của Broadcom. Meta, Microsoft và các công ty khởi nghiệp AI như OpenAI và Anthropic cũng đang đầu tư mạnh, tạo ra môi trường cạnh tranh nhưng cùng có lợi, nơi nhiều công ty có thể phát triển.

Cạnh Tranh AI và Triển Vọng Thị Trường

Holbrook bác bỏ lo ngại về bong bóng AI, cho rằng định giá của Nvidia hợp lý và lưu ý đến hạn chế nguồn cung trong hạ tầng trung tâm dữ liệu. Ông tin rằng thị trường đủ lớn để Google với Gemini, OpenAI với ChatGPT và giải pháp đám mây của Anthropic cùng thành công. Amazon, dù cổ phiếu tăng khiêm tốn năm nay, vẫn là cơ hội hàng đầu nhờ tăng trưởng mạnh trong bán lẻ và dịch vụ đám mây, được củng cố bởi các đổi mới tại hội nghị Reinvent.

Các công ty phần mềm như Intuit, ServiceNow và Tyler Technologies cũng sẵn sàng hưởng lợi từ làn sóng AI. Dù phần cứng dẫn đầu đà tăng gần đây, Holbrook nhấn mạnh rằng phần mềm sẽ là yếu tố chính để khai thác giá trị từ đầu tư hạ tầng. Sự hội tụ giữa đổi mới phần cứng và triển khai phần mềm hứa hẹn tăng trưởng bền vững của hệ sinh thái công nghệ đến năm 2026 và xa hơn.