Đối với những nhà đầu tư bước vào giai đoạn nghỉ hưu, lời khuyên mới nhất của Warren Buffett mang tính cấp bách. Ở tuổi 94 với hơn bảy thập kỷ kinh nghiệm đầu tư, Buffett nhấn mạnh rằng tuổi tác thay đổi hoàn toàn cách nhìn nhận về rủi ro và lợi nhuận. Không phải vì mất đi kỹ năng hay sự minh mẫn, mà là do thời gian đầu tư ngắn lại, khả năng phục hồi sau thua lỗ giảm, và nhu cầu bảo toàn tài sản trở nên quan trọng hơn việc chạy theo tăng trưởng cao.

Hồ Sơ Rủi Ro Thay Đổi Sau Tuổi 65

Khi còn trẻ, một đợt suy giảm thị trường có thể là cơ hội mua vào với giá rẻ. Nhưng đối với người nghỉ hưu, đặc biệt là trên 65 tuổi, cùng một đợt suy giảm có thể gây tổn thất nghiêm trọng. Việc cổ phiếu công nghệ giảm 50% có thể mang lại lợi ích cho người 30 tuổi đang tích lũy thêm, nhưng lại có thể phá hủy an toàn tài chính của người nghỉ hưu. Thứ tự lợi nhuận trở thành yếu tố then chốt; bán tài sản trong thời kỳ suy giảm để chi trả chi phí sinh hoạt sẽ khóa chặt khoản lỗ và giảm thu nhập tiềm năng trong tương lai.

Buffett cảnh báo về tình trạng hiện tại của ngành công nghệ. Dù các công ty như Apple, Microsoft và Nvidia có nền tảng vững chắc, giá trị thị trường đã tăng đến mức khiến chúng trở nên rủi ro đối với những người có thời gian đầu tư ngắn. Những dấu hiệu sụt giảm ở các cổ phiếu công nghệ lớn và sự mất giá đáng kể của NASDAQ cho thấy khả năng xảy ra một đợt điều chỉnh mạnh.

Vì Sao Cổ Phiếu Công Nghệ Không Phù Hợp với Người Nghỉ Hưu Lúc Này

Các công ty công nghệ thường là doanh nghiệp xuất sắc, nhưng trả giá quá cao có thể biến một công ty tốt thành khoản đầu tư tệ. Với người nghỉ hưu, rủi ro giảm giá ở mức định giá hiện tại vượt xa tiềm năng tăng trưởng khiêm tốn. Buffett nhấn mạnh rằng mục tiêu sau tuổi 65 không phải là xây dựng tài sản một cách mạnh mẽ, mà là bảo vệ khoản tiền dành dụm khỏi những mất mát thảm khốc. Nếu xảy ra một cú sụp đổ công nghệ nghiêm trọng, thời gian phục hồi sẽ rất hạn chế và tác động đến thu nhập hưu trí có thể không thể đảo ngược.

Ba Kênh An Toàn Buffett Đề Xuất

Buffett khuyến nghị ba lĩnh vực để người nghỉ hưu chuyển tiền: cổ phiếu ngành tiện ích, tài sản tạo thu nhập, và các kênh bảo toàn vốn. Các công ty tiện ích như Duke Energy, Southern Company và NextEra Energy cung cấp dịch vụ thiết yếu bất kể tình hình kinh tế. Họ có thu nhập ổn định, vị thế thị trường được quản lý và cổ tức thường ở mức 3,5% đến 4,5%.

Cổ tức đặc biệt quan trọng đối với người nghỉ hưu vì mang lại dòng thu nhập ổn định mà không cần bán cổ phần. Điều này khác hẳn với cổ phiếu công nghệ, vốn có cổ tức thấp hoặc không có, buộc người nghỉ hưu phải bán cổ phần để lấy tiền mặt. Cổ phiếu tiện ích cũng ít biến động hơn, giảm ít hơn trong thời kỳ suy thoái và phục hồi nhanh hơn, khiến chúng trở thành tài sản phòng thủ trong thị trường biến động.

Ưu Tiên Sự Ổn Định Hơn Hào Nhoáng

Buffett thừa nhận rằng cổ phiếu tiện ích không phải là khoản đầu tư hấp dẫn và sẽ không nhanh chóng làm giàu. Tuy nhiên, chúng đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ quỹ hưu trí. Sự ổn định của thu nhập và cổ tức dự đoán được cho phép người nghỉ hưu lập kế hoạch tự tin, bổ sung cho lương hưu xã hội và chi trả chi phí mà không làm giảm vốn gốc. Dù tăng trưởng khiêm tốn, sự yên tâm và an toàn tài chính mà chúng mang lại vượt xa sức hấp dẫn của cổ phiếu công nghệ tăng trưởng mạnh.

Theo Buffett, ưu tiên đối với những người trên 65 tuổi cần rõ ràng: chuyển từ các lĩnh vực biến động cao, định giá cao sang các khoản đầu tư ổn định, tạo thu nhập. Mục tiêu không phải là chạy theo xu hướng mới nhất, mà là đảm bảo những năm tháng nghỉ hưu không phải chịu áp lực tài chính từ biến động thị trường.